Fitch снизило рейтинг Best Buy из-за возможного выкупа акций, Moody's пока не определилось

7 августа 2012 года

Международное рейтинговое агентство Fitch после сообщения о возможном изменении структуры акционеров крупнейшего американского ритейлера бытовой электроники Best Buy понизило рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) компании на одну ступень - до "BB+" с "BBB-", поместив рейтинги компании на пересмотр с возможным понижением, а агентство Moody's пока не определилось с действиями, присвоив приоритетному необеспеченному рейтингу Best Buy "Baa2 " развивающийся прогноз, говорится в релизе агентств.

Решение о понижении рейтинга было принято после того, как основатель компании Ричард Шульце заявил о намерении выкупить компанию по цене 24-26 доллара за акцию. О предложении 71-летнего Шульце, который в этом году покинул пост главы компании, стало известно до открытия бирж США. Средняя оценка компании, исходя из предложения бизнесмена, составит около 8,5-9 миллиардов долларов. В июне текущего года Шульце владел более 20% акций ритейлера.

Fitch считает, что в случае выкупа акций могут ухудшиться как уровень долговой нагрузки, так и продажи компании.

Изменение рейтинговым агентством Moody's прогноза по рейтингу до развивающегося (после которого рейтинг может быть и понижен, и повышен, и подтвержден на прежнем уровне) со стабильного отражает неопределенность относительно того, как возможное изменение структуры управления компанией скажется на уровне долга.

Другое международное рейтинговое агентство - Standard & Poor's - в понедельник уже понизило долгосрочный рейтинг Best Buy на одну ступень - до "BB+" с "BBB-", сохранив рейтинг в списке на пересмотр с возможным понижением. Как говорится в сообщении агентства, возможная сделка существенно ухудшит кредитные показатели Best Buy, так как выкуп может привести к значительному увеличению долга компании.

Как сообщалось ранее, Шульце намерен выплатить за пакет акций около 1 миллиарда долларов из собственных средств, а также привлечь инвесткомпании для совершения сделки. Ему требуется одобрение совета директоров для проведения процедуры due diligence.

Как сообщалось ранее, чистая прибыль Best Buy в первом квартале 2012-2013 финансового года, завершившегося 5 мая, составила 158 миллионов долларов, что на 25% ниже показателя годичной давности.

Чистая прибыль компании в пересчете на акцию за квартал составила 0,46 доллара против прибыли в 0,54 доллара годом ранее. Выручка компании по итогам марта-мая составила 11,61 миллиарда долларов, увеличившись по отношению к аналогичному показателю аналогичного квартала прошлого финансового года на 2,1%.

Best Buy Co. занимает 19% рынка продаж электроники США, при этом имеет филиалы в Мексике, Канаде, Китае, Великобритании и Турции. Общее число магазинов сети приближается к 1150. Под брендом Best Buy компания действует с 1983 года. Штаб-квартира находится в городе Ричфилд, штат Миннесота, США. Общее число сотрудников достигает 180 тысяч человек.