Восстановление устойчивости казахстанского БТА без внешней поддержки невозможно - Fitch
2 декабря 2011 года
Восстановление устойчивости казахстанского БТА Банка, одного из крупнейших в банковской системе страны, без получения внешней поддержки невозможно, следует из сообщения международного рейтингового агентства Fitch.
В январе-сентябре 2011 года БТА получил чистый убыток по МСФО в размере 203,824 миллиарда тенге (1,375 миллиарда долларов). Дефицит капитала банка за отчетный период увеличился более чем в три раза - до 318,613 миллиарда тенге (более 2 миллиардов долларов).
В сентябре менеджмент банка сообщал, что из общего объема корпоративного ссудного портфеля в 15 миллиардов долларов проблемными являются 13,75 миллиарда долларов.
Зампред правления государственного фонда национального благосостояния (ФНБ) "Самрук-Казына" Айдан Карибжанов заявил журналистам, что фонд готов оказать финансовую поддержку своему дочернему БТА Банку в случае, если менеджмент представит убедительный бизнес-план, направленный на вывод банка из сложной финансовой ситуации.
ФНБ является контрольным акционером БТА Банка, Альянс Банка и Темирбанка - трех финансовых институтов, прошедших в 2010 году процедуру реструктуризации задолженности.
АЛЬЯНС БАНКУ МОЖНО ПОМОЧЬ
"В отличие от БТА Банка, Fitch считает возможным, хотя все еще непростым, восстановление устойчивости Альянс Банка без необходимости получения дальнейшей внешней поддержки", - говорится в пресс-релизе, в котором подтверждается рейтинг Альянс Банка на уровне "B-" со "стабильным" прогнозом.
Рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) Альянс Банка отражают то, как Fitch оценивает возможность получения им поддержки от властей Казахстана, говорится в сообщении.
Данное мнение основано, в первую очередь, на том, что конечным собственником банка является государство, а также учитывается репутационный риск в случае повторного дефолта этой финансовой организации.
Кроме того, Fitch позитивно оценивает более высокую готовность контролирующего акционера Альянс Банка - ФНБ "Самрук-Казына" - содействовать улучшению финансового положения учреждения по сравнению с ситуацией у БТА Банка, рейтинг которого находится на уровне "ССС".
Fitch принимает во внимание более низкие потенциальные затраты на поддержку Альянс Банка из-за существенно меньших размеров баланса (в три раза меньше, чем у БТА Банка на конец третьего квартала 2011 года), отрицательного собственного капитала (меньше в 14 раз) и внешнего долга (меньше в четыре раза).
В то же время агентство считает, что поддержка, предоставленная Альянс Банку до настоящего времени, пока недостаточна для восстановления его платежеспособности. Более того, власти Казахстана пока не сделали четких заявлений о поддержке Альянс Банка в любых обстоятельствах, а текущий анализ реструктуризации и/или рекапитализации у БТА Банка дает основания предполагать, что в случае ухудшения финансовой позиции поддержка не будет предоставлена Альянс Банку автоматически.
По состоянию на конец третьего квартала отрицательный собственный капитал Альянс Банка составил 23,5 миллиарда тенге (147,68 тенге за доллар), на конец первого полугодия - 103,6 миллиарда тенге. Снижение показателя связано с одобрением ФНБ существенного уменьшения дивидендных выплат по привилегированным акциям в августе 2011 года, что сократило балансовую стоимость обязательств, представленных акциями, на 62 миллиарда тенге.
В то же время Fitch выражает обеспокоенность доходом в объеме 14 миллиардов тенге и последующим сокращением отрицательного собственного капитала в результате продажи проблемных розничных кредитов по цене выше чистой балансовой стоимости.
"С учетом явно нерыночной оценки проданного портфеля, Fitch считает, что покупатель, вероятно, имеет право на продажу этого портфеля обратно Альянс Банку (это является допущением агентства по базовому сценарию)", - говорится в пресс-релизе.
Fitch подчеркивает, что долгосрочные РДЭ Альянс Банка могут быть повышены, если власти Казахстана проведут рекапитализацию БТА Банка и сделают четкое заявление о том, что кредиторам реструктурированных банков не придется нести дальнейшие убытки.
Альянс Банк допустил дефолт в 2009 году из-за высокого уровня просроченных кредитов. После реструктуризации 67% обыкновенных акций банка контролируются ФНБ, а миноритарные доли принадлежат кредиторам.
БТА банк в конце августа 2010 года завершил процедуру реструктуризации долга, задолженность была сокращена до 4,2 миллиарда долларов с 12,2 миллиарда долларов, а срок ее погашения увеличен до 20 лет. Это достигнуто посредством отказа от всех непогашенных требований в обмен на получение кредиторами наличных денег, акций банка и вновь выпущенных облигаций банка.
После реструктуризации кредиторы стали акционерами банка - 18,5% капитала. ФНБ владеет 81,48%.