Банк Москвы, ВТБ и АСВ: брак по расчету на 10 лет

1 июля 2011 года

Государство взвалило на себя груз долгов, который оставил после своего ухода прежний менеджмент Банка Москвы, пятого по активам в России: кредит Агентству по страхованию вкладов, которое займется санацией, составит без малого 300 миллиардов рублей. А крупнейшему акционеру Банка Москвы - ВТБ - придется раскошелиться еще на 100 миллиардов рублей на докапитализацию банка.

Отступать дальше некуда - у Банка Москвы 4,5 миллиона вкладчиков.

Без такого помощника как ВТБ санация обошлась бы еще дороже - порядка 450 миллиардов рублей, утешает глава Минфина РФ Алексей Кудрин, который до июня этого года возглавлял наблюдательный совет ВТБ.

По итогам дня акции Банка Москвы на ММВБ подешевели на 1%, бумаги ВТБ, напротив, подорожали на 2,1%.

СКЕЛЕТЫ ПОВАЛИЛИ ИЗ ШКАФОВ

Кредиты Банка Москвы компаниям, аффилированным с его экс-менеджментом, оцениваются в 360 миллиардов рублей, сумма недосозданных резервов - в 227 миллиардов рублей, сказал первый заместитель главы Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Валерий Мирошников.

Это оценка ВТБ, с которой согласилось АСВ. По словам Мирошникова, если следовать указанию Банка России, регламентирующему создание резервов на возможные потери по ссудам, то по формальным признакам резервы должны составлять 51% от размера кредитов. Однако, по его оценке, по многим ссудам резервы нужны в размере 100%, хотя, возможно, некоторые и удастся взыскать.

Из указанной суммы аффилированных кредитов, ссуды офшорным компаниям, предоставленные без обеспечения, оцениваются в 60 миллиардов рублей, российским компаниям, не осуществляющим реальную хозяйственную деятельность, - еще в 80 миллиардов рублей, рассказал Мирошников.

Тем не менее, в этом портфеле есть кредиты реально работающим компаниям, например, "Инвестлеспрому", "КиНу" и другим. Эти кредиты не безнадежны, но с ними надо работать, полагает первый замглавы АСВ.

По словам одного из собеседников агентства, пожелавшего остаться неназванным, в целом кредитный портфель Банка Москвы составляет порядка 700 миллиардов рублей. Таким образом, почти половина его приходится на нормальные, рабочие кредиты. Тем не менее, по его данным, в целом качество портфеля стремительно ухудшалось - только в июне банк досоздал резервы примерно на 15-20 миллиардов рублей.

БРАЧНЫЙ КОНТРАКТ

Агентство по страхованию вкладов предоставит Банку Москвы обеспеченный залогом заем на сумму 295 миллиардов рублей по ставке 0,51% годовых на срок десять лет. Средства на эти цели в виде кредита Агентству по страхованию вкладов на срок пять лет по ставке 0,5% годовых предоставит Банк России.

Процентная ставка по займу для банка - 0,51% годовых - существенно ниже рыночной, что позволит ему единовременно отразить прибыль по МСФО за 2010 год и из нее сформировать резервы на возможные потери по ссудам.

Эта операция будет проводиться с таким расчетом, чтобы не повлиять на капитал банка. То есть размер высокопроблемных ссуд, оцениваемый в 150 миллиардов рублей, как раз перекроется резервами, сформированными за счет "новой" прибыли.

"Получаемые банком 295 миллиардов рублей позволяют получить экономическую выгоду по МСФО, достаточную для покрытия выявленных потерь. Уменьшение срока или повышение ставки привело бы к существенному увеличению суммы займа... Дисконтирование (будущих денежных потоков) производится через расчет разницы рыночной доходности 10-летних ОФЗ и реальной ставки кредита в 0,5% годовых. Речь идет только об учете по МСФО, структура по РСБУ не меняется", - объяснил директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаил Сухов.

По его словам, досрочный возврат займа Агентству предусмотрен и определен в соотношении 1 к 1,5. "Это означает, что на каждый возвращаемый рубль кредитов Банку Москвы по определенному перечню наиболее проблемных активов, он должен погасить АСВ средства займа в размере 1,5 рубля. Таким образом, скорость возврата средств зависит от позиции прежнего руководства, с которым могут быть аффилированы эти активы. Список этих активов формируют кредитные требования к конкретным компаниям", - разъяснил Сухов.

Альтернативный вариант санации предусматривал выкуп АСВ проблемных активов Банка Москвы по номиналу, однако от него отказались.

Группа ВТБ, основной акционер Банка Москвы, в рамках финансового оздоровления этого столичного банка выделит ему дополнительный капитал в размере до 100 миллиардов рублей к концу 2012 года.

Со стороны группы две структуры - "ВТБ Пенсионный Администратор" и "ВТБ Долговой центр" - станут инвесторами в рамках процесса финансового оздоровления Банка Москвы и приобретут минимум 75% его акций, говорится в сообщении ВТБ, распространенном в пятницу вечером.

Сейчас ВТБ владеет 46,48% акций Банка Москвы, которые он купил в феврале у столичного правительства. Смена собственников сопровождалась жестким конфликтом между новым акционером и топ-менеджерами столичного банка. Чтобы провести финансовое оздоровление Банка Москвы, ВТБ, согласно законодательству РФ, должен консолидировать 75% акций.

И ЮСУФОВ ТОЖЕ

Бизнесмен Виталий Юсуфов, компания которого уже владеет 19,91% акций Банка Москвы, сообщил , что готов увеличить свой пакет до 26%, чтобы вместе с ВТБ консолидировать 75% и поучаствовать в санации Банка Москвы. Свой первый пакет Юсуфов купил у экс-президента Банка Москвы Андрея Бородина. Сумма сделки не разглашалась, однако источники утверждали, что она составила от 20 миллиардов рублей до 1 миллиарда долларов.

"Готов немедленно приступить к соответствующим переговорам с ВТБ в целях совместной реализации всех принятых Банком России и АСВ решений и обсуждать конкретные условия такой консолидации с учетом рыночной стоимости моего пакета и перспектив развития Банка Москвы после оказания мощной и своевременной поддержки Банка России", - заявил бизнесмен в пятницу.

Очевидно, что позиция Юсуфова претерпела значительные изменения, так как еще 21 апреля на собрании акционеров Банка Москвы он был более оптимистичен. Банк Москвы находится в хорошем положении, и я вижу перспективы его роста, заявил тогда Юсуфов.

При увеличении уставного капитала из средств группы ВТБ доля остальных акционеров будет существенно размыта. Еще 4% принадлежит структурам бизнесмена Сулеймана Керимова, страховщик "Столичная страховая группа" имеет 17% акций. Два офшора - Durland Investments Ltd и Plenium Invest Ltd - в совокупности владеют 11,37% акций. Бенефициары этих компаний не указаны. Прочим акционерам принадлежит еще 4,92%.

Юсуфов обеспокоен судьбой своей доли в Банке Москвы. "Я намерен предпринимать все необходимые меры для защиты своей инвестиции в капитал Банка Москвы, а также для отстаивания своих интересов как миноритарного акционера", - заявил он.

По данным источников, знакомых с ситуацией, Юсуфов взял кредит в Банке Москвы на покупку акций у Бородина без обеспечения.

Однако сам Юсуфов и Бородин опровергли эту информацию.

"Я не комментирую, в каком банке я брал кредит на приобретение акций Банка Москвы, но могу однозначно сказать, что это обеспеченный кредит, более того, по нему предусмотрено несколько различных видов обеспечения, в том числе залог активов", - прокомментировал Юсуфов.

"Залог должен быть. Если не украли, то должен быть. Это был залог, достаточный для выдачи кредита", - утверждает Бородин. Уточнять иные детали сделки он не стал.

ВСЕ ХОДЫ ЗАПИСАНЫ

Центробанк продлил проверку финансового состояния Банка Москвы до 5 июля. Изначально она должна была завершиться 20 июня, затем была продлена до 30 июня. Теперь последовало повторное продление.

До 1 августа запланирована публикация годового отчета Банка Москвы по МСФО за 2010 год, а также финансовых показателей ВТБ за первый квартал этого года.

Это означает, что ВТБ рассчитывает, что к этому моменту Банк Москвы получит обещанный заем от АСВ на 295 миллиардов рублей. Но поскольку обязательным условием получения денег является консолидация 75% плюс одна акция Банка Москвы, то ВТБ нужно как можно быстрее начать этот процесс.

АСВ рассчитывает до конца сентября завершить собственную проверку в Банке Москвы, а через месяц обнародовать план санации.